Nieopodal domu rodzinny Tannerów rozbija się statek kosmiczny. Z środka wydostaje się sympatyczny kosmita ALF. Tannerowie postanawiają się nim zaopiekować.
Alf uświadamia sobie, że będzie żył dłużej niż członkowie jego przybranej rodziny. Bujna wyobraźnia podsuwa mu coraz bardziej fantastyczne wizje przyszłości.
Alf dowiaduje się, że jego ulubiona gwiazda starego kina przeprowadziła się do domu seniora w sąsiedztwie i wychodzi z domu Tannerów, żeby zrobić pamiątkowe zdjęcie swojego idola.
Alf prowadzi kampanię i pisze listy z apelem o ochronę warstwy ozonowej Ziemi, co bardzo nie podoba się pewnej korporacji, która produkuje środki chemiczne.